Backtest to Insight: Building an Index Futures Strategy from Stock-Level Signals
This article explains how to build an index futures trading strategy by aggregating individual stock-level signals into a composite index view. It covers the full workflow from backtesting individual stock signals to constructing a futures strategy that captures systematic market movements driven by stock-level alpha.
背景メモ
- この記事は、中国発の高性能時系列データベース「DolphinDB」が自社製品のデータ処理能力を紹介するケーススタディ。個別銘柄のシグナルを指数先物取引戦略に変換するバックテストの実装例を解説している。
- バックテスト：過去の市場データを使って戦略の有効性を検証すること。クオンツ（定量分析）トレーダーにとって必須のプロセス。
- 指数先物：日経225先物やS&P500先物のように、株価指数の将来の価格を取引するデリバティブ。個別株を大量に売買せずとも指数全体にベットできる。
- DolphinDB はkdb+に似た時系列データベースで、Python/Rの代わりに独自のスクリプト言語（DolphinScript）でデータパイプラインを高速処理するのが売り。中国の金融機関で採用が進んでいる。