AI能精准把握股市时机吗？一项新研究提出质疑

- 该研究由以色列特拉维夫大学和纽约大学学者联合完成，尚未经过同行评审，但已在学术界引发讨论。它系统测试了主流大语言模型（如GPT-4、Claude等）在预测股市短期涨跌方面的能力。 - 研究结论出人意料：大模型在预测标普500指数隔夜走势时，准确率甚至低于50%的随机概率——也就是说，比瞎猜还差。这一结果挑战了市场对AI金融预测能力的普遍乐观预期。 - 此前，大量华尔街机构和对冲基金正积极将AI引入交易策略，部分产品甚至宣称实现了超额收益。该研究给这股热潮泼了冷水，暗示AI在处理金融时间序列（尤其是需要精确"时机"判断）时存在根本性缺陷。 - 研究者推测，模型之所以表现反常地差，可能是因为训练数据中大量掺杂了金融新闻中事后诸葛式的叙述——这些文本天然带有"预测偏差"，导致模型学到了错误的因果关系。